，北京天安門廣場將舉行紀念中國人民抗日戰爭暨世界反法西斯戰爭勝利80周年大會，包括大閱兵。此事件提升了軍工板塊的市場關注度。

國際沖突頻發帶動我國軍貿出口訂單增長30%。中東國家啟動對中國裝備考察，預計2025年軍貿出口額將突破220億美元，國際市場拓展加速。

軍工板塊受益于行業景氣反轉和全球軍備競賽等多重因素，資產有望價值重估。重點看好軍貿、新質戰斗力、軍工電子、消耗類彈藥、軍工白馬等投資主線及核心標的。

軍工龍頭股與核心標的

長城軍工（601606）

關鍵詞：兵裝重組概念、彈藥武器裝備、國企改革、科技創新

亮點：間接控股股東兵器裝備集團實施分立重組，彈藥武器裝備領域占據重要地位，2024年上半年開展多項科研項目，獲多項專利授權。

萬里馬（300591）

關鍵詞：軍工防護、單兵裝備、外銷拓展

亮點：從事皮革制品和軍警防護產品研發與生產，向特種防彈、防護類產品拓展，已出口多款防彈防護裝備產品。

國瑞科技（300600）

關鍵詞：摘帽、軍工、海工裝備、核電、國企改革

亮點：專門從事船舶及海洋工程電氣、自動化系統研發、生產，獲得多項涉軍業務許可或認證證書，核電業務為核電項目配套產品。

北方長龍（301357）

關鍵詞：并購重組、軍工裝備

亮點：專注于軍事裝備領域，以非金屬復合材料性能研究和應用技術為核心，產品應用于輪式、履帶車輛主戰裝備。

新余國科（300722）

關鍵詞：并購重組、軍工火工品、人工影響天氣、國企

亮點：為各兵種提供配套火工品，在人工影響天氣領域產品齊全，正推進并購重組計劃以擴展業務。

華強科技（688151）

關鍵詞：兵裝重組、軍貿訂單、核生化防護

亮點：控股股東兵器裝備集團實施分立重組，依托特種防護技術優勢拓展軍貿業務，已簽訂軍貿相關訂單。

國科軍工（688543）

關鍵詞：銷售合同、軍工裝備、國企改革

亮點：全資子公司簽訂大額銷售合同，產品應用于各類導彈、火箭彈系統動力，在手訂單充足。

9月3日大閱兵核心標的：

光電股份（600184）：光電導航概念，軍貿業務大幅增長。

中兵火箭（000519）：超硬材料概念，軍貿業務受國際局勢影響放量。

中天火箭（003009）：小型固體火箭概念，軍品業務整體增長。

中光學（002189）：汽車光電、光學元組件概念，受益于兵裝重組。

航發動力（600391）：航空發動機及燃氣輪機零部件概念股。

建設工業（002265）：機器狗概念，展出多款無人化智能化武器裝備。

北方導航（000065）：精準導航概念，在制導控制等領域處于國內領先地位。

內蒙一機（600967）：裝甲車概念，一季度營收和凈利潤均增長。

華秦科技（688281）：隱形材料概念，在隱身材料領域具有技術優勢。

理工導航（688282）：慣性導航概念，在制導彈藥細分領域擁有高市場占有率。

中科海訊（300810）：深海科技概念，簽訂大額信息處理分系統采購項目合同。

中光防雷（300414）：低空經濟、軍工、5G/6G概念，產品應用于飛機避雷裝置及軍工領域雷電防護。